PER, donation, rental property, or PEA: comparing tax-optimization levers
Four ways to reduce your French tax bill work very differently and suit different timelines. Here’s how they compare before you choose.
PER: an immediate saving, but deferred over time
Un versement sur un plan d’épargne retraite (PER) se déduit de votre revenu imposable : l’économie d’impôt cette année équivaut à votre taux marginal d’imposition (TMI) multiplié par le montant versé. À 30 % de TMI, verser 3 000 € économise 900 € d’impôt cette année.
Le piège à connaître : ce n’est pas un cadeau, c’est un report. À la sortie (retraite, ou capital), les sommes déduites sont réintégrées dans votre revenu imposable — l’intérêt réside dans le pari que votre taux d’imposition sera plus faible une fois à la retraite.
Donations: a fixed-rate reduction, independent of your bracket
Contrairement au PER, un don à une association ouvre droit à une réduction d’impôt à taux fixe — 66 % du montant donné, ou 75 % pour les dons à des organismes d’aide aux personnes en difficulté — quelle que soit votre tranche d’imposition. La réduction est plafonnée à 20 % de votre revenu imposable ; l’excédent se reporte sur les 5 années suivantes.
Un don reste néanmoins une dépense nette : la réduction abaisse son coût, elle ne vous enrichit jamais.
Rental property (Denormandie): a long commitment, a high reduction
Investir dans l’ancien avec travaux en zone éligible, en s’engageant à louer 6, 9 ou 12 ans, ouvre droit à une réduction de 12 %, 18 % ou 21 % du montant investi (plafond de 300 000 € par an et 5 500 €/m²). C’est le levier le plus engageant dans le temps, mais aussi celui à l’avantage cumulé le plus élevé sur la durée.
PEA or life insurance: growing savings without an immediate tax lever
Contrairement aux trois précédents, le PEA et l’assurance-vie n’offrent pas d’économie d’impôt à l’entrée — leur avantage se joue à la sortie. Un PEA détenu plus de 5 ans est totalement exonéré d’impôt sur le revenu sur les gains (seuls les 17,2 % de prélèvements sociaux restent dus), contre 30 % de flat tax sur un compte-titres ordinaire. Une assurance-vie de plus de 8 ans bénéficie d’un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis d’un taux réduit de 7,5 % au-delà.
Frequently asked questions
Which of these levers should I choose first?
It depends on your goal: reducing this year’s tax (PER, donation) versus growing savings over time (PEA, life insurance) aren’t competing choices — many households combine several levers depending on their horizon.
Are these reductions subject to the tax-loophole cap?
Some are (such as the Denormandie scheme, included in the overall €10,000/year tax-benefit cap); others aren’t (donations don’t count toward this cap). Always check your specific situation before combining several schemes.